L’argento costa poco perché deve costare poco (what’s?!?)

Il pensiero comune è che l’argento costa poco perché deve costare poco.

È una credenza forse indotta dagli Stati, che per più di mezzo secolo hanno liquidato le loro riserve d’argento nel mercato con l’effetto di stroncarne il prezzo.

Una ragione per cui i governi non detengono molto argento è che le monetine di metallo che usiamo nella vita di tutti i giorni (vedi i centesimi di euro) non sono più realizzate con il metallo prezioso.

Nonostante ciò, come stai per scoprire, l’argento è utilizzato in misura molto maggiore nell’industria.

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Usiamo più argento di quello che estraiamo

Nel 2007 gli Stati hanno pressoché esaurito le riserve d’argento.

Come fare quindi per ottenere del nuovo argento?
La soluzione è semplicemente quella di estrarne di più?

Teoricamente la risposta è: sì. Ma…

1.  Solo il 25% di argento deriva dall’estrazione di miniere argentifere, il restante 75% dell’argento di solito è un avanzo degli scavi di nichel, zinco, alluminio ed altri metalli. E queste produzioni non accelerano gli scavi per ottenere più argento considerato che la loro attività dipende solo per l’ 1% del prezzo dell’argento (se ne fregano).
2.  Dal momento della scoperta ci vogliono dai 5 ai 7 anni prima che una nuova miniera di argento diventi produttiva. Senza considerare che in molti Paesi le leggi ambientali ne impediscono l’estrazione.
3.  Non stiamo finendo solo l’argento in superficie ma anche quello nel sottosuolo. Si stima che il rapporto fra l’argento e l’oro estraibile potrebbe essere di 8 once ad una rispetto le 12 a 1 del passato.
4.  Il 25% dei produttori primari d’argento producono all’incirca 125 milioni di once l’anno, ciò significa che se la produzione rimanesse costante nel tempo occorrerebbero più di 15 anni per riportare le scorte di argento ai livelli del 1990.

Come riportato anche in questo grafico da GoldSilver.com, abbiamo consumato molto argento negli ultimi anni.

Se nel 1980 si sarebbero potute acquistare 2,5 miliardi di once d’argento, nel 1990 l’offerta è calata a 2,1 miliardi. Oggi le scorte sono pressoché inesistenti, circa 20 milioni di once.

Per la prima volta nella storia l’argento è più raro dell’oro.

L’offerta è ai minimi storici e lo sarà ancor di più negli anni avvenire per via dei Rifiuti Preziosi.

Nei rifiuti elettronici che finiscono nelle discariche si trovano infatti metalli come oro e argento.

Secondo l’ONU nel 2014 nel mondo sono stati prodotti dai 20 ai 50 milioni di tonnellate di rifiuti hi-tech, contenenti 320 tonnellate d’oro e 7200 d’argento per un valore di oltre 15 miliardi di euro.

Al momento, però, la maggior parte di questi metalli preziosi non viene recuperata. In Europa ogni anno vengono prodotti 10 milioni di tonnellate di rifiuti di apparecchiature elettriche ed elettroniche (RAEE), e solo il 33% di questi viene riciclato.

Già, i rottami d’argento rappresentano circa un quinto dell’approvvigionamento.

Il risultato è che abbiamo usato più argento di quello che è stato estratto.

E cosa accade quando la domanda aumenta e l’offerta diminuisce?
I prezzi vanno alle stelle…

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A chi interessa l’argento?

I gioielli che custodisci nel cassetto sono per lo più fatti d’oro e gli arredi in argento sono ormai in disuso.

Mentre leggi questo articolo sei di fronte al PC, oppure hai tra le mani uno smartphone o un Tablet.

Indovina un po’… gli apparecchi tecnologici di cui oggi siamo letteralmente sommersi hanno bisogno di argento per funzionare.

Ed ecco chi è interessato all’argento: le industrie.

È un elemento essenziale per la produzione di molti prodotti.

– Trattamenti per la pelle
– Supporti per la memorizzazione di dati (Compact Disc e Hard Disk)
– Prodotti personali (deodoranti)
– Batterie di lunga durata (macchine fotografiche digitali, apparecchi acustici, smartphone)
– Cuscinetti a sfera (componente base per l’assemblaggio di molti motori come quelli a reazione)
– Schermi ad alta definizione e stampe 3D
– Camici antimicrobici per i medici (in quanto aiuta a prevenire infezioni batteriche)
– Guanti touch screen
– Purificazione delle acque
– Trattamenti per smettere di fumare
– Detergenti per pulizie
– Produzione della plastica
– Conservazione del legno
– Industria automobilistica
– Alcuni tipi di fuochi d’artificio
– Fotografia
– Pannelli solari
– Decorazione per il cibo

In quest’altro grafico di GoldSilver.com si nota che la richiesta d’argento nel settore industriale è in netto aumento.

I settori più soggetti all’uso di questo metallo nobile sono: quello tecnologico, automobilistico e delle energie rinnovabili.

Esaminandoli notiamo che sono estremamente correlati tra di loro.

L’industria automobilistica è in continua evoluzione sia in termini di tecnologia che di salvaguardia dell’ambiente, non a caso ultimamente l’attenzione è sempre più rivolta verso la movimentazione elettrica.

Il maggior numero di veicoli elettrici si traduce in maggiore fabbisogno di energia.

Energia che strizza l’occhio all’ambiente attraverso l’utilizzo di pannelli fotovoltaici e turbine eoliche.

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Oggi è difficile trovare un asset con una maggiore distorsione tra prezzo e fondamentali. Ad un certo punto il prezzo sarà forzato a salire andando ad equilibrare questa enorme distorsione.