Oggi voglio riportarti degli interessantissimi studi eseguiti dal team di Maloney (uno dei piu’ riconosciuti esperti di metalli preziosi a livello mondiale) sull’andamento del valore di Oro e Argento rispetto a 75 valute a corso forzoso, (dette tecnicamente fiat currency) in questo primo trimestre 2012.
Mi limito a riportare i dati nudi e crudi in modo che tu possa elaborarli in maniera trasparente e del tutto personale. Devo solo aggiungere, (per una migliore comprensione) che tale studio analizza in dettaglio il rapporto tra il rendimento di Oro ed Argento rispetto all’equivalente rendimento dell’investimento in valuta (per valuta indichiamo il denaro che circola nei diversi Stati, come ad esempio gli Euro, le Sterline, i Dollari, i Franchi Svizzeri, ecc…).
Dallo studio risulta che nel 2012 (Q1 – ovvero questo primo trimestre) l’Oro si è apprezzato mediamente di circa il +5,1% rispetto a 75 valute, ed e’ interessante evidenziare che il Dollaro USA ha perso il -6,8% nei confronti dell’Oro, l’Euro ha perso il -3,7% e lo Yen giapponese ha perso il -14,7%!
Ho evidenziato in rosso i rendimenti peggiori mentre in verde quelli migliori. Non mi sono sbagliato ad evidenziare..
le percentuali che trovi in basso si riferiscono all’Oro, quindi a segno negativo corrisponde un deprezzamento dell’Oro nei confronti della valuta, ovvero l’Oro ha perso potere d’acquisto nei confronti di quella valuta, mentre a segno positivo e’ l’Oro che si e’ apprezzato nei confronti della valuta.
In altre parole trovi colorati in verde i rendimenti migliori delle valute (quelle che in questi tre mesi hanno fatto meglio dell’Oro) e trovi in rosso i rendimenti piu’ negativi delle valute nei confronti dell’Oro (quindi dove l’Oro ha performato molto meglio della valuta).
|
Valuta vs. 1 Gold oz |
1-Jan-12 |
31-Mar-12 |
% Gold +/- Q1 2012 |
|
Afghanistan Afghanis |
75,531 |
80,465 |
6.5% |
|
Albania Leke |
168,101 |
175,548 |
4.4% |
|
Algeria Dinars |
117,439 |
122,767 |
4.5% |
|
Argentina Pesos |
6,725 |
7,291 |
8.4% |
|
Australia Dollars |
1,531 |
1,612 |
5.3% |
|
Bahamas Dollars |
1,563 |
1,669 |
6.8% |
|
Bahrain Dinars |
589 |
629 |
6.7% |
|
Bangladesh Taka |
127,834 |
136,433 |
6.7% |
|
Barbados Dollars |
3,126 |
3,337 |
6.8% |
|
Bermuda Dollars |
1,563 |
1,669 |
6.8% |
|
Brazil Reais |
2,911 |
3,049 |
4.7% |
|
Bulgaria Leva |
2,362 |
2,447 |
3.6% |
|
CFA BEAC Francs |
791,233 |
820,292 |
3.7% |
|
Canada Dollars |
1,597 |
1,667 |
4.4% |
|
Chile Pesos |
811,978 |
809,322 |
-0.3% |
|
China Yuan Renminbi |
9,839 |
10,508 |
6.8% |
|
Colombia Pesos |
3,029,385 |
2,986,982 |
-1.4% |
|
Comptoirs Français Francs |
143,941 |
149,228 |
3.7% |
|
Costa Rica Colones |
788,922 |
838,775 |
6.3% |
|
Croatia Kuna |
9,094 |
9,363 |
3.0% |
|
Czech Republic Koruny |
30,882 |
31,000 |
0.4% |
|
Denmark Kroner |
8,960 |
9,306 |
3.9% |
|
Dominican Republic Pesos |
60,181 |
64,829 |
7.7% |
|
East Caribbean Dollars |
4,221 |
4,506 |
6.7% |
|
Egypt Pounds |
9,424 |
10,076 |
6.9% |
|
Euro |
1,206 |
1,251 |
3.7% |
|
Fiji Dollars |
2,846 |
2,975 |
4.5% |
|
Hong Kong Dollars |
12,143 |
12,959 |
6.7% |
|
Hungary Forint |
379,759 |
368,367 |
-3.0% |
|
IMF Special Drawing Rights |
1,018 |
1,077 |
5.8% |
|
Iceland Kronur |
191,361 |
211,041 |
10.3% |
|
India Rupees |
82,941 |
84,887 |
2.3% |
|
Indonesia Rupiahs |
14,177,771 |
15,248,626 |
7.6% |
|
Iran Rials |
17,390,044 |
18,914,771 |
8.8% |
|
Iraq Dinars |
1,828,104 |
1,944,876 |
6.4% |
|
Israel New Shekels |
5,970 |
6,191 |
3.7% |
|
Jamaica Dollars |
133,727 |
143,926 |
7.6% |
|
Japan Yen |
120,542 |
138,286 |
14.7% |
|
Jordan Dinars |
1,109 |
1,185 |
6.8% |
|
Kenya Shillings |
132,790 |
138,336 |
4.2% |
|
Kuwait Dinars |
435 |
462 |
6.2% |
|
Lebanon Pounds |
2,350,978 |
2,506,395 |
6.6% |
|
Malaysia Ringgits |
4,954 |
5,110 |
3.1% |
|
Mauritius Rupees |
45,175 |
47,975 |
6.2% |
|
Mexico Pesos |
21,802 |
21,370 |
-2.0% |
|
Morocco Dirhams |
13,404 |
13,906 |
3.7% |
|
New Zealand Dollars |
2,010 |
2,039 |
1.4% |
|
Norway Kroner |
9,345 |
9,500 |
1.7% |
|
Oman Rials |
602 |
642 |
6.7% |
|
Pakistan Rupees |
140,605 |
151,135 |
7.5% |
|
Peru Nuevos Soles |
4,215 |
4,450 |
5.6% |
|
Philippines Pesos |
68,466 |
71,587 |
4.6% |
|
Poland Zlotych |
5,374 |
5,194 |
-3.4% |
|
Qatar Riyals |
5,692 |
6,076 |
6.7% |
|
Romania New Lei |
5,210 |
5,477 |
5.1% |
|
Russia Rubles |
50,021 |
48,926 |
-2.2% |
|
Saudi Arabia Riyals |
5,862 |
6,258 |
6.8% |
|
Singapore Dollars |
2,027 |
2,099 |
3.6% |
|
South Africa Rand |
12,630 |
12,797 |
1.3% |
|
South Korea Won |
1,810,284 |
1,889,224 |
4.4% |
|
Sri Lanka Rupees |
180,278 |
213,761 |
18.6% |
|
Sudan Pounds |
4,176 |
4,455 |
6.7% |
|
Sweden Kronor |
10,794 |
11,037 |
2.3% |
|
Switzerland Francs |
1,467 |
1,506 |
2.6% |
|
Taiwan New Dollars |
47,324 |
49,243 |
4.1% |
|
Thailand Baht |
49,310 |
51,396 |
4.2% |
|
Trinidad and Tobago Dollars |
9,926 |
10,596 |
6.8% |
|
Tunisia Dinars |
2,339 |
2,507 |
7.2% |
|
Turkey Lira |
2,957 |
2,972 |
0.5% |
|
United Arab Emirates Dirhams |
5,742 |
6,129 |
6.8% |
|
United Kingdom Pounds |
1,007 |
1,042 |
3.5% |
|
United States Dollars |
1,563 |
1,669 |
6.8% |
|
Venezuela Bolivares Fuertes |
6,722 |
7,175 |
6.8% |
|
Vietnam Dong |
32,873,044 |
34,742,438 |
5.7% |
|
Zambia Kwacha |
7,995,512 |
8,794,075 |
10.0% |
Passiamo adesso ad analizzare l’andamento dell’ Argento rispetto alle valute.
In questi soli 3 mesi del 2012 il “metallo bianco” ha avuto a dir poco un comportamento che è stato definito ” blazing in price” che possiamo tradurre in maniera spicciola come “ardente nel prezzo”.
Cosa significa? Significa che mediamente l’argento si e’ apprezzato del +14,6%!
Contro Argento il Dollaro USA ha perso il -16,4%, l’Euro il -13,1% e lo Yen giapponese il -25,1%! E tutto questo in soli 3 mesi. Chi ha comprato Argento da inizio anno sta accumulando davvero enorme potere d’acquisto.
La cosa ancor piu’ interessante e’ che in questi 3 mesi nessuna delle 75 valute si e’ apprezzata nei confronti dell’Argento. Questo significa che tutte le 75 valute hanno perso potere d’acquisto se rapportate all’Argento (per questo motivo in questa tabella non troverai rendimenti colorati in verde).
|
Valuta vs. 1 Silver oz |
1-Jan-12 |
31-Mar-12 |
% Silver +/- Q1 2012 |
|
Afghanistan Afghanis |
1,338.46 |
1,555.34 |
16.2% |
|
Albania Leke |
2,978.86 |
3,393.23 |
13.9% |
|
Algeria Dinars |
2,047.02 |
2,373.00 |
15.9% |
|
Argentina Pesos |
119.17 |
140.92 |
18.3% |
|
Australia Dollars |
27.14 |
31.17 |
14.8% |
|
Bahamas Dollars |
27.70 |
32.26 |
16.4% |
|
Bahrain Dinars |
10.44 |
12.16 |
16.5% |
|
Bangladesh Taka |
2,265.32 |
2,637.17 |
16.4% |
|
Barbados Dollars |
55.40 |
64.51 |
16.4% |
|
Bermuda Dollars |
27.70 |
32.26 |
16.4% |
|
Brazil Reais |
51.59 |
58.93 |
14.2% |
|
Bulgaria Leva |
41.86 |
47.30 |
13.0% |
|
CFA BEAC Francs |
14,021.15 |
15,855.73 |
13.1% |
|
Canada Dollars |
28.30 |
32.21 |
13.8% |
|
Chile Pesos |
14,388.77 |
15,643.68 |
8.7% |
|
China Yuan Renminbi |
174.35 |
203.11 |
16.5% |
|
Colombia Pesos |
53,682.60 |
57,736.45 |
7.6% |
|
Comptoirs Français Francs |
2,550.73 |
2,884.47 |
13.1% |
|
Costa Rica Colones |
13,980.19 |
16,212.98 |
16.0% |
|
Croatia Kuna |
161.16 |
180.99 |
12.3% |
|
Czech Republic Koruny |
547.26 |
599.22 |
9.5% |
|
Denmark Kroner |
158.78 |
179.88 |
13.3% |
|
Dominican Republic Pesos |
1,066.45 |
1,253.11 |
17.5% |
|
East Caribbean Dollars |
74.79 |
87.09 |
16.4% |
|
Egypt Pounds |
167.00 |
194.76 |
16.6% |
|
Euro |
21.38 |
24.17 |
13.1% |
|
Fiji Dollars |
50.43 |
57.50 |
14.0% |
|
Hong Kong Dollars |
215.18 |
250.49 |
16.4% |
|
Hungary Forint |
6,729.58 |
7,120.29 |
5.8% |
|
IMF Special Drawing Rights |
18.04 |
20.82 |
15.4% |
|
Iceland Kronur |
3,391.03 |
4,079.29 |
20.3% |
|
India Rupees |
1,469.76 |
1,640.81 |
11.6% |
|
Indonesia Rupiahs |
251,239.00 |
294,746.19 |
17.3% |
|
Iran Rials |
308,162.50 |
365,610.43 |
18.6% |
|
Iraq Dinars |
32,395.15 |
37,593.20 |
16.0% |
|
Israel New Shekels |
105.80 |
119.66 |
13.1% |
|
Jamaica Dollars |
2,369.74 |
2,781.99 |
17.4% |
|
Japan Yen |
2,136.09 |
2,672.97 |
25.1% |
|
Jordan Dinars |
19.64 |
22.90 |
16.6% |
|
Kenya Shillings |
2,353.11 |
2,673.94 |
13.6% |
|
Kuwait Dinars |
7.71 |
8.93 |
15.8% |
|
Lebanon Pounds |
41,661.54 |
48,447.01 |
16.3% |
|
Malaysia Ringgits |
87.78 |
98.76 |
12.5% |
|
Mauritius Rupees |
800.53 |
927.33 |
15.8% |
|
Mexico Pesos |
386.35 |
413.07 |
6.9% |
|
Morocco Dirhams |
237.53 |
268.79 |
13.2% |
|
New Zealand Dollars |
35.63 |
39.41 |
10.6% |
|
Norway Kroner |
165.60 |
183.62 |
10.9% |
|
Oman Rials |
10.66 |
12.42 |
16.5% |
|
Pakistan Rupees |
2,491.62 |
2,921.34 |
17.2% |
|
Peru Nuevos Soles |
74.69 |
86.02 |
15.2% |
|
Philippines Pesos |
1,213.26 |
1,383.74 |
14.1% |
|
Poland Zlotych |
95.23 |
100.39 |
5.4% |
|
Qatar Riyals |
100.87 |
117.44 |
16.4% |
|
Romania New Lei |
92.32 |
105.86 |
14.7% |
|
Russia Rubles |
886.40 |
945.72 |
6.7% |
|
Saudi Arabia Riyals |
103.88 |
120.96 |
16.4% |
|
Singapore Dollars |
35.91 |
40.57 |
13.0% |
|
South Africa Rand |
223.82 |
247.36 |
10.5% |
|
South Korea Won |
32,079.37 |
36,517.50 |
13.8% |
|
Sri Lanka Rupees |
3,194.66 |
4,131.87 |
29.3% |
|
Sudan Pounds |
74.00 |
86.12 |
16.4% |
|
Sweden Kronor |
191.27 |
213.34 |
11.5% |
|
Switzerland Francs |
26.00 |
29.10 |
11.9% |
|
Taiwan New Dollars |
838.62 |
951.85 |
13.5% |
|
Thailand Baht |
873.80 |
993.45 |
13.7% |
|
Trinidad and Tobago Dollars |
175.89 |
204.82 |
16.4% |
|
Tunisia Dinars |
41.45 |
48.46 |
16.9% |
|
Turkey Lira |
52.41 |
57.46 |
9.6% |
|
United Arab Emirates Dirhams |
101.74 |
118.48 |
16.4% |
|
United Kingdom Pounds |
17.84 |
20.14 |
12.9% |
|
United States Dollars |
27.70 |
32.26 |
16.4% |
|
Venezuela Bolivares Fuertes |
119.11 |
138.70 |
16.4% |
|
Vietnam Dong |
582,531.00 |
671,549.10 |
15.3% |
|
Zambia Kwacha |
141,685.50 |
169,983.85 |
20.0% |
Continua la perdita di potere d’acquisto della totalita’ delle valute mondiali. Piu’ la valuta perde potere d’acquisto e maggiore sara’ il prezzo che dovrai pagare per comprare beni e servizi. Questo non e’ un trend congiunturale. Non e’ un trend che nasce a caso. Qualcosa di importante e’ in atto.
2 risposte
Grazie Gennaro per aver riportato questo studio del team del grande Mike Maloney. Ritengo sia necessario per fare comprendere a tutti l’importanza dei metalli preziosi nei confronti delle valute.
Date un’occhiata al franco svizzero. E’ ancora un “safe haven”? Solo nel primo trimestre si è deprezzato del 2,6% rispetto al metallo giallo. Visto le guerre valutarie che imperverseranno anche nel prossimo futuro (poichè tutti tenteranno di indebolire la propria divisa per favorire le esportazioni, visto che la domanda interna delle singole nazioni è insufficiente a far fronte all’offerta) possiamo stare sicuri che anche il franco svizzero ha terminato il suo ruolo di porto sicuro. Per gli investitori accorti non cìè che una strada per salvaguardare il proprio capitale: oro e argento fisico
Ad oggi l’argento è sceso rispetto alla data dell’articolo, vero è che pure le valute lo sono e non di poco.
Ritengo sia molto probabile un aumento di valore di oro ed argento nel futuro, ma per questi mesi e forse questo anno stiamo assistendo ad un prezzo altalenante con trend piatto.
Chi aspetta da un giorno all’altro un’impennata di valore (atteggiamento da speculatore) sta vivendo una delusione.